Дозвільні документи

sert all

kudliak.com.ua - Арбітражний керуючий Кудляк Євген Васильович

http://www.pravo-kiev.com/wp-content/themes/twentyeleven/images/logo_small.png

 

«Нехай кожен вправляється в тому мистецтві, яке він знає»
Цицерон

 

Банкротство страховых компаний

Вопрос:

 

Насколько нам известно, Вы являетесь ликвидатором страховой компании.
Можете сказать что-то об особенностях оценки и ликвидации страховой компании по сравнению с «обычным» предприятием?

 

001


Евгений Кудляк отвечает:

 

К счастью, банкротство страховых компаний еще не получило широкого распространения в Украине, но будьте бдительны, уважаемые Страхователи, ведь предлагая страхование определенных видов риска, страховая компания сама является рисковым бизнесом.

При этом от банкротства страховую компанию зачастую отделяет только один шаг, который может стать как результатом принятия неверных решений руководством или учредителями такой компании, так и плохим страховым портфелем, следствием формирования резервов плохими активами, отказом от перестрахования и т.д.

Аудиторские проверки, которые заказываются собственниками страховой компании или ее руководством зачастую не показывают истинной картины, а направлены лишь на то, чтобы, во-первых, выполнить требования законодательства по подтверждению годовой отчетности, а во-вторых, удержать страховую компанию на страховом рынке.

Я бы рекомендовал проводить ежегодную обязательную оценку страховой компании как целостного имущественного комплекса независимой оценочной компанией.

После проведения такого комплексного финансового анализа и определения достаточности средств на удовлетворение принятых на себя обязательств, собственники страховой компании либо регулятор (Нацкомфинуслуг, ранее - Госфинуслуг) могут прийти к выводу о нецелесообразности дальнейшего функционирования страховой компании и, либо собственники могут продать ее как действующий бизнес, либо реорганизовать ее (присоединение, слияние, разделение, выделение), либо в добровольном порядке осуществить процедуру ликвидации, либо же регулятор увидит явные признаки неплатежеспособности и инициирует процедуру банкротства страховщика.

Необходимо отметить, что являясь финансовым учреждением, страховая компания имеет существенные отличия от любой другой компании. Данные отличия обоснованы спецификой деятельности и регулируются действующим законодательством в области страховой деятельности.

В соответствии с Законом Украины «О страховании» от 07 марта 1996 г. № 85/96-ВР (с последними изменениями от 18 октября 2011 г.) страхование представляет собой вид гражданско-правовых отношений относительно защиты имущественных интересов физических лиц и юридических лиц в случае наступления определенных событий (страховых случаев), определенных договором страхования или действующим законодательством, за счет денежных фондов, которые формируются путем уплаты физическими лицами и юридическими лицами страховых платежей (страховых взносов, страховых премий) и доходов от размещения средств этих фондов. При этом за счет поступивших страховых взносов формируются страховые резервы, которые в соответствии с Законом Украины «О страховании» и Распоряжением Госфинуслуг Украины № 2875 от 26 ноября 2004 г., зарегистрированным в Министерстве юстиции Украины под № 1626/10225 от 22 декабря 2004 г., регламентирующим «Правила размещения страховых резервов по страхованию жизни”, а также Распоряжением Госфинуслуг Украины № 3104 от 17 декабря 2004 г., зарегистрированным в Министерстве юстиции Украины под № 19/10299 от 10 января 2005 г., регламентирующим «Правила размещения страховых резервов по видам страхования, иным, чем страхование жизни», должны быть инвестированы в определенные объекты, причем в целях уменьшения возможного инвестиционного риска определяется минимальное количество объектов инвестиций. В то же время наличие «достаточных» резервов у страховой компании, представленных в т.ч. недвижимым имуществом, акциями, облигациями, даже денежными средствами на текущем или депозитном счете может не соответствовать реальному положению вещей, и быть на самом деле – недостаточным. Для страховой компании наиболее типичным является размещение резервов и свободных денежных средств в акции, облигации и векселя. Оценка ценных бумаг, учитывая их виды и порядок обращения, имеет, исходя из видов оцениваемых ценных бумаг, свои особенности. Во время ликвидации в процедуре банкротства одной из когда-то ведущих страховых компаний, ликвидационной комиссией была заказана оценка страховой компании как целостного имущественного комплекса. Непосредственно перед этим аудиторская компания провела аудит отчетности предприятия за предыдущий год. Выводы аудиторов и оценщиков отличались кардинально. Если аудиторская компания написала в своем отчете, что «пациент болен», то оценочная компания поставила более неутешительный диагноз: «пациент уже давно умер». Активы предприятия были в основном представлены недвижимым имуществом, а также акциями, которые были приобретены еще до кризиса 2008 года. Если бы страховая компания заказала переоценку этих активов и отображала их в балансе по реальной стоимости, ей нужно было бы ликвидироваться годом ранее. Кроме того, свободные денежные средства (миллионы гривен) страховой компании вкладывались в векселя, которые приобретались с хорошим дисконтом, поскольку срок их предъявления к оплате был достаточно далеким. Важно отметить, что во время проведения ликвидации этой страховой компании ни один вексель не был оплачен. Предприятия-эмитенты векселей успевали ликвидироваться еще до предъявления векселей к оплате.

Расчет ликвидационной стоимости страховой компании как целостного имущественного комплекса можно осуществить исходя из ликвидационной стоимости всех статей баланса. Необходимо учитывать, что основным и наиболее значимым активом страховой компании может оказаться развитая агентская сеть, которую собственники компании могут предложить своим конкурентам – другим страховым компаниям. Хотя, с учетом наших послекризисных реалий, продажа и такого актива может быть достаточно сложной.

Итак, на основании проведения комплексного финансового анализа осуществляется экспертный вывод о достаточности средств на покрытие задолженности. В случае их недостаточности, страховая компания обязана пойти путем принудительной ликвидации, т.е. банкротства.

В соответствии с Законом Украины «О восстановлении платежеспособности должника или признания его банкротом» № 2343-XII от 14 мая 1992 года (с последними изменениями от 22 сентября 2011 г.), предусмотрены особенности ликвидации страховых компаний.

Начиная с 17 декабря 2008 г., требования кредиторов по договорам страхования относятся к требованиям первой очереди (пункт в-1 часть 1 статьи 31 Закона).

В рамках первой очереди требования делятся еще на шесть очередей.

Статья 45. Особенности банкротства страховщиков

1. При рассмотрении дела о банкротстве страховщика участником производство по делу о банкротстве признается государственный орган делам надзора за страховой деятельностью.

2. Заявление о возбуждении дела о банкротстве страховщика может быть подано в хозяйственный суд должником, кредитором или другим уполномоченным на это государственным органом.

3. Продажа имущества страховщика-должника как целостного имущественного комплекса осуществляется в процедуре санации по правилам, установленным статьей 19 настоящего Закона.

При осуществлении ликвидационной процедуры целостный имущественный комплекс страховщика может быть продан только с согласия покупателя взять на себя обязательства страховщика-банкрота по договорам страхования, по которым страховой случай не наступил до дня признания страховщика банкротом.

4. Покупателем целостного имущественного комплекса страховщика может быть только страховщик.

5. В случае продажи целостного имущественного комплекса страховщика в процедуре санации к покупателю переходят все права и обязанности по договорам страхования, по которым на дату продажи имущества страховщика страховой случай не наступил.

6. В случае признания хозяйственным судом страховщика банкротом и открытия ликвидационной процедуры все договоры страхования, заключенные таким страховщиком, по которым страховой случай не наступил до даты принятия указанного решения, прекращаются, за исключением случаев, предусмотренных частью третьей настоящей статьи.

7. Страхователи по договорам страхования, действия которых прекращаются по основаниям, предусмотренным частью шестой настоящей статьи, имеют право требовать возврата части уплаченной страховщику страховой премии пропорционально разнице между сроком, на который был заключен договор страхования, и сроком, в течение которого фактически действовал договор страхования, если иное не предусмотрено
законодательством.

8. Страхователи по договорам страхования, по которым страховой случай наступил до дня принятия хозяйственным судом постановления о признании страховщика банкротом и открытия ликвидационной процедуры, имеют право требовать страховые выплаты.

9. В случае признания хозяйственным судом страховщика банкротом и открытии ликвидационной процедуры требования кредиторов по договорам страхования первой очереди подлежат удовлетворению в следующем порядке:

в первую очередь - требования по договорам личного страхования, предусмотренные частью восьмой настоящей статьи;

во вторую очередь - требования физических лиц по другим договорам страхования, предусмотренные частью восьмой настоящей статьи;

в третью очередь - требования по договорам личного страхования, предусмотренные частью седьмой настоящей статьи;

в четвертую очередь - требования физических лиц по другим договорам страхования, предусмотренные частью седьмой настоящей статьи;

в пятую очередь - требования юридических лиц по другим договорам страхования, предусмотренные частью восьмой настоящей статьи;

в шестую очередь - требования юридических лиц по другим договорам страхования, предусмотренные частью седьмой настоящей статьи.

Напоследок хочу отметить, что гораздо легче предотвратить заболевание, чем его лечить. В этой связи рекомендую быть более ответственными руководству страховых компаний, а также собственникам. Вовремя поставленный диагноз всегда ведет к выздоровлению. Комплексная оценка Вашего бизнеса – как плановый медицинский осмотр.

 

Пошук

Міністерство юстиції України

Партнери:

Мерітократична партія України

 

logo krisismen

Союз кризис-менеджеров Украины

 

logo fobis 1

Федерация оценщиков бизнеса
и интеллектуальной собственности

 

logo asconsulting2

Юридична Фірма
«АС Консалтинг»

 

Адвокатска контора
«Скляренко та партнери»

 

 

Адвокатська контора

Дмитра Забавського

 

logo kkk 1

Клуб коренных киевлян
"Вечность"

New Consulting

Комплексно-правовая система 
«Помічник арбітражного керуючого»


 

автоматизация полного цикла
работ по сопровождению
процедур банкротства.